Hvordan skaper fondene sin brekkstang?

Fondenes beholdning består for XACT Derivat BULL og XACT Derivat BEAR av likvide midler og terminkontrakter. Det er terminkontraktene som skaper fondenes eksponering og brekkstangeffekt.

XACT Derivat BULL som har en positiv eksponering mot børsens utvikling, plasserer i likvide midler og kjøper (lang posisjon) OBX-terminer (futures) tilsvarende ca 200 prosent av fondets verdi.

XACT Derivat BEAR som har en negativ, eller omvendt, eksponering mot børsens utvikling, plasserer i likvide midler og selger (kort posisjon) OBX-terminer tilsvarende ca 200 prosent av fondets verdi.

Fondenes beholdning justeres hver dag
Fondenes brekkstang rebalanseres hver dag ved børsens slutt.

Før hver nye handelsdag starter har XACT Derivat BULL og XACT Derivat BEAR en eksponering mot OBX indeksen som tilsvarer, ca + 200 prosent for XACT Derivat BULL og ca - 200 prosent for XACT Derivat BEAR, av fondets verdi. Daglige markedsbevegelser vil føre til at fondenes verdi øker eller minsker. Dersom børsen har steget i løpet av en handelsdag så vil XACT Derivat BULL øke i verdi og XACT Derivat BEAR minske i verdi.

For å kunne opprettholde den gitte eksponeringen er det nødvendig å rebalansere beholdningen av terminer daglig, gjennom ytterligere kjøp eller salg av terminkontrakter. Dette for at eksponeringen skal ligge så nærme +/- 200 prosent av fondets verdi som mulig før neste handelsdag starter. Ditt risiko- og avkastningspotensial vil dermed utvikles proporsjonelt med den aktuelle verdien av dine fondsandeler, og ikke mot det beløpet som ble investert.